Fin septembre 2002, Vivendi Universal, à la recherche d’argent frais, cédait Canal+ Technologies pour 190 millions d’euros au groupe Thomson. Moins d’un an plus tard, le groupe d’électronique grand public aura totalement revendu son acquisition, empochant au passage une confortable plus-value.
Ce week-end, le groupe français a en effet dévoilé un accord avec NDS, filiale du groupe de médias de Rupert Murdoch, pour lui céder, pour 60 M$, MediaHighway, le moteur d’interactivité qui équipe notamment les décodeurs de Canal +. Début août, c’était au Suisse Kudeklski que Thomson cédait, pour 240 millions de dollars, Mediaguard, l’activité d’accès conditionnel de Canal + Technologies qui emploie 200 personnes. Troisième fournisseur mondial de systèmes d’accès conditionnel, Mediaguard équipe 10 millions de décodeurs pour un chiffre d’affaires qui devrait dépasser 60 millions d’euros cette année.

MediaHighway, l’activité logicielle de Canal + Technologies spécialisée dans les solutions pour la télévision interactive (300 personnes), est encore déficitaire. Ce qui explique un prix de cession beaucoup moins important que celui de Mediaguard. Avec NDS, le moteur d’interactivité accède à un parc potentiel de 13 millions de décodeurs. Thomson souligne d’ailleurs un accord plus large avec NDS : les deux parties tenteront d’exploiter au mieux les synergies entre les décodeurs, les modems et les équipements de diffusion du groupe français et les logiciels de l’Américain.

Par ailleurs, un accord de fourniture d’équipements (réseaux de diffusion, appareils d’enregistrements, services de post-production, etc) signé avec News Corp, la maison-mère de NDS, devrait garantir au groupe français plusieurs centaines de millions d’euros de commandes par an.

Le fabricant britannique de composants optiques Bookham vient de racheter le Californien New Focus, spécialisé dans la photonique et les composants micro-ondes. Par cette acquisition, Bookham entreprend sa première diversification en dehors des composants optiques pour réseaux télécoms. Un marché aujourd’hui moribond. New Focus s’adresse en effet avant tout aux marchés des fabricants de machines de production de semiconducteurs (KLA/Tencor et ASML sont des clients importants), de la défense, de l’industriel, du médical ou encore de la mesure. Ses produits vont des amplificateurs RF aux lasers accordables, en passant par les micro-moteurs et les sous-systèmes optiques.

Le Californien, qui emploie 200 personnes, a réalisé un CA de 12,4 M$ pour une perte nette de 12,3 M$ lors du premier semestre. Mais sa valorisation boursière est élevée (265 M$ au 19 septembre). Aussi, Bookham va-t-il débourser 190,5 millions de dollars (par émission d’actions, il est vrai) pour acquérir une entreprise qui, auparavant aura distribué 140 M$ à ses actionnaires. Ce rachat permet au Britannique d’acquérir une usine en Chine et de faire passer la part de son activité hors télécoms de 6% à 20%. Reste que Nortel et Marconi resteront les deux principaux clients du nouvel ensemble, comptant respectivement pour 51% et 11% du CA total de Bookham.

L’Américain Flextronics, numéro un mondial de la sous-traitance, a repris cet été, dans la plus grande discrétion, l’usine de Schlumberger à Saint-Etienne, nous apprend le quotidien régional Le Progrès. Cette usine est spécialisée dans l’assemblage de cartes pour la production de testeurs de composants.
Cette cession entre dans le cadre du programme de recentrage du groupe franco-américain (cession des services informatiques à Atos, des horodateurs à Apax, des testeurs de NPTest à un groupe financier, du changement de noms de l’activité cartes à puce, etc.). Le site emploie 154 personnes. L’usine va continuer à fabriquer des cartes complexes en petites et moyennes séries. Schlumberger s’est engagé à assurer pendant trois ans un volume de commandes correspondant au chiffre d’affaires du site (de l’ordre de 45 millions d’euros) puis de 30% sur les années suivantes, le temps de diversifier sa clientèle, poursuit le quotidien.

Spécialisé dans les machines de production de circuits imprimés, le Français Automatech se diversifie en prenant le contrôle (51% du capital) de son compatriote Ayonis. Ce dernier, implanté à Val-de-Reuil (27), réalise un chiffre d’affaires annuel de l’ordre de 1 million d’euros dans l’intégration de systèmes de vision pour applications industrielles. Le marché mondial des systèmes de vision industriels devrait croître de 20,3% par an, passant de 580 M$ en 1999 à 2,1 milliards en 2006, souligne une étude de Frost & Sullivan. Les synergies entre les deux entreprises ont déjà permis à Automatech de commercialiser depuis cet été une gamme de machines de contrôle et de mesure par vision artificielle.

L’information paraît à peine croyable : International Rectifier aurait déposé une plainte pour interdire (rétroactivement ?) la formation de Renesas, troisième fabricant mondial de semiconducteurs. Rappelons que Renesas rassemble les activités semiconducteurs hors mémoires des Japonais Hitachi et Mitsubishi. IR reproche en fait à Hitachi d’avoir enfreint certains de ses brevets et de ne pas avoir respecté le Code Commercial qui l’obligeait à l’informer pour consultation de sa décision de créer Renesas.

Dernière minute : sans surprise, Alstom vient d’annoncer officiellement ce matin la cession de sa division Transmission & Distribution au groupe Areva (maison-mère de FCI) pour 950 millions d’euros. La division, spécialisée dans les équipements électriques moyenne et haute tension, emploie 25 000 personnes pour 3,2 milliards d’euros de chiffre d’affaires. L’activité conversion de puissance de T&D reste chez Alstom.

Le distributeur britannique Abacus va prendre le contrôle de son collègue italien ECC Elettronica, nous apprend la presse électronique d’Outre-Manche. En fait, Abacus va prendre 50,82% du capital d’ECC Distribution, le holding britannique du distributeur italien. Le montant de la transaction s’élève à 890 000 livres (1,3 million d’euros). Ayant déjà acquis 9% d’ECC en août dernier, Abacus détiendra ainsi près de 60% du capital de son confrère, avec une option d’en racheter le solde à partir de janvier 2006.

Dans une transaction par émission d’actions évaluée à 120,8 millions de dollars, le fabricant de circuits intégrés analogiques et mixtes Silicon Laboratories va racheter son compatriote Cygnal Integrated Products. Ce dernier est spécialisé dans des circuits à l’intersection des microcontrôleurs 8bits et des circuits analogiques haute performances, deux marchés respectifs de 5 et 9 milliards de dollars, selon Gartner. Cygnal emploie 62 personnes et a levé 36 M$ de fonds depuis sa création en 1999.

Applied Micro Circuits Corporation, fabricant américain de circuits intégrés pour réseaux télécoms, vient d’annoncer le rachat de l’activité PowerPRS Switch Fabric d’IBM pour 47 millions de dollars. En tant que fondeur, IBM continuera à fabriquer ce type de circuits de commutation pour les besoins d’AMCC. Dans un communiqué, ce dernier indique également qu’il reprend certains actifs d’IBM France pour 3 millions de dollars.

Le cours de bourse de Spirent, fabricant britannique d’équipements de tests pour réseaux télécoms, a fait un saut de 50% la semaine dernière, relève Reuters. Certains spéculent sur le fait qu’Agilent pourrait lancer une offre d’achat sur l’entreprise, poursuit l’agence de presse.

Spécialisé dans les alimentations de puissance pour équipements télécoms, le Norvégien Eltek (557 personnes ; 52,6 M€ de Ca au 1er semestre) vient de racheter le fabricant allemand Voigt & Haeffner (76 employés ; 6,9 M€ de CA au premier semestre). Implanté à Francfort, ce dernier est spécialisé dans les mêmes domaines. Avec cette acquisition, Eltek augmente son chiffre d’affaires de 15% dans le monde et de 30% en Europe. Il devient également le premier fournisseur d’alimentations télécoms sur le marché allemand, qui représente, à ses yeux, 25% de la demande européenne. Le prix de la transaction s’élève à 3,5 millions d’euros, dont 2,5 millions en numéraire.

LEA, le spécialiste français des filtres ADSL (8 millions de lignes téléphoniques équipées depuis sa création en 1999), vient de racheter les produits et les brevets de la société anglaise Lanergy, spécialisée dans les technologies de CPL (Courant Porteur en Ligne). Ces produits viendront en complément de ceux de LEA pour offrir un solution complète (voix, données, vidéo) sur courants porteurs en ligne. La PME de Cesson-Sévigné, qui emploie aujourd’hui 40 personnes, vise un chiffre d’affaires de 32 millions d’euros pour 2003. Au premier semestre, ses ventes ont déjà atteint 19 M€ (contre 4,5 M€ sur les six premiers mois de 2002). LEA a également atteint l’équilibre d’exploitation (1,1 M€ contre –328 k€ un an plus tôt).

Concentration dans l’industrie des logiciels de reconnaissance vocale : la fusion entre Scansoft et Speechworks, finalisée en août dernier, leur permet de revendiquer 38% du marché mondial en 2002. Leurs ventes dépassent de 40% celles de leur plus proche concurrent. Selon Gartner, qui réalise cette étude, le marché mondial des logiciels de reconnaissance vocale a atteint 127,5 millions de dollars en 2002. 63% de ce marché est concentré aux Etats-Unis.

Spécialisé dans les logiciels de gestion de la production (accélération de mise sur le marché des produits, réduction du passage du prototype aux volumes, optimisation de la production), le fournisseur israélien Tecnomatix vient de racheter USData Corporation, qui opère sur les mêmes créneaux. Tecnomatix s’était fait connaître il y a quelques années en rachetant la strat-up française FabMaster.

Alcatel vient de céder à l’Américain Qualcomm les activités de Mobicom, fournisseur européen de systèmes de communications de données par satellite pour le secteur du transport routier et fournisseur de services d'Alcatel Space. Dans le cadre de cette transaction, les services et le support de la clientèle d'Alcatel Mobicom seront désormais assurés par Qualcomm Wireless Business Solutions Europe BV, basé aux Pays-Bas. Le termes de l'accord ne sont pas communiqués. La cession de cette activité non-stratégique pour Alcatel Space lui permet de recentrer son expertise technique sur le développement de nouvelles applications comme la localisation et les services associés pour les programmes EGNOS et Galileo.

Hier, Pericom Semiconductor a finalisé le rachat de Saronix pour 7,9 millions de dollars ; l’acquisition avait été annoncée au début de l’été. Fondé en 1975, le Californien Saronix conçoit, fabrique et distribue des composants temps-fréquence pour l’informatique, les télécoms et les produits réseaux. Ses ventes annuelles atteignent 20 millions de dollars avec une clientèle composée de grands fabricants (Cisco, Nortel, Lucent, Sun, Siemens et 3Com) et de sous-traitants (Celestica, Flextronics, Jabil et Solectron). Spécialiste des circuits d’interface numériques et mixtes, Pericom avait réalisé un chiffre d’affaires de 50,8 M$ pour une perte nette de 5,3 M$ lors de son exercice annuel clos fin juin 2002. selon iSuppli, le marché mondial des circuits temps-fréquence devrait passer de 2,3 milliards de dollars à 2,9 milliards en 2007.

Le Canadien Tundra Semiconductor vient de racheter pour 20 M$ la ligne de produits PowerPC Host Bridge de Motorola, qui établissent un pont entre le bus PCI et les processeurs PowerPC. Ces produits sont employés pour des applications télécoms, sans fil et de stockage, souligne le Canadien, qui va, par ailleurs, collaborer avec Motorola dans les technologies d’interconnexion autour du PowerPC.